golos_dobra (golos_dobra) wrote,
golos_dobra
golos_dobra

дерегуляция банковской системы в Китае

Первая, пожалуй, действительно серьезная работа по исследованию реальной экономики Китая.
Поиск, так сказать, хорошего объекта для применения
развитой ранее теории

http://abfer.org/media/abfer-events-2018/annual-conference/international-macroeconomics/23-2-P-HongRu.pdf

Данные, конечно, о какие восхитительные у них в статье данные

Сами судите
+++
Данные по кредитам на уровне банковской системы Китая (CBRC)

Записаны индивидуальные банковские кредиты 19 крупнейших банков в Китае
Покрыть заемщиков с годовой кредитной линией
более 50 миллионов юаней (8 миллионов долларов США)
в период с 2007 по 2013 год;
Представляют 80% общего банковского кредита в Китае
Подробная информация об уровне кредита (например, сумма кредита,
срок погашения, гарантия, рейтинги, просрочка) и идентификатор заемщика
+++

Ничего так, да?
И это еще не все

+++
Данные отделения банка CBRC
Вся информация о филиале банка в Китае в период между 1949 и 2016 годами;
идентификатор филиала, адреса и даты открытия и закрытия
+++

То есть не только суммарные данные, но и динамика открытия новых отделений
банков за всю послевоенную историю Китая, не только статика, но и динамика,
что очень и очень важно знать.

Но и это еще не все

+++
Перепись китайской промышленности на уровне предприятий
Все производство в Китае с годовым объемом продаж более $ 700 тыс.
Между 1998 и 2013 годами
Отчеты о балансе, доходах и наличных деньгах
Процентная ставка = процентные платежи / непогашенные кредиты
+++

Больше нигде доступ к таким данным получить не удалось, это
была сильнейшая проблема для развитой теории.

Теперь вот пожалуйста.

И какой же главный вывод пока просто чисто эмпирический,
без применения настоящей подходящей модели?

+++
Конкуренция делает кредитное распределение хуже на предприятиях
Новые банки-участники в основном ориентированы на старых клиентов действующих банков
(т. Е. 88% займов переходят к старым заемщикам, а не к расширению).
Повышенная конкуренция приводит к большему банковскому кредитованию ГП,
особенно для неэффективных; 0,12% потери ВВП
Конкуренция имеет положительные эффекты для индивидуальных предприятий
Ссуды от новых банков-участников имеют более низкие процентные ставки,
лучшие внутренние рейтинги, больше гарантий и более низкие дефолты,
в первую очередь для частных фирм,
что привело к увеличению добавленной стоимости кредитов для частных фирм
(например, более высокий рост активов, занятости и повышения эффективности),
но НЕ для ГП;
0,67% прироста ВВП

Эти компенсирующие эффекты проливают свет на смешанные эмпирические данные
Новые непредвиденные последствия финансовой реформы
(т. Е. Ухудшение распределения ресурсов)

+++

Сама статья
http://abfer.org/media/abfer-events-2018/annual-conference/international-macroeconomics/AC18P1029_Rise_of_Bank_Competition_Evidence_from_Banking_Deregulation.pdf

Слайды с обсуждением статьи

http://abfer.org/media/abfer-events-2018/annual-conference/international-macroeconomics/23-2-D-Haselmann.pdf
http://abfer.org/media/abfer-events-2018/annual-conference/international-macroeconomics/23-2-D-shang.pdf

Еще можно порекомендовать слайды сэра Howard Davies,
Chairman, Royal Bank of Scotland, в них много познавательной фактуры
с последними данными

http://abfer.org/media/abfer-events-2018/annual-conference/welcome-dinner/ABFER-Conference-2018---Keynote-by-Sir-Howard-Davies.pdf

Chairing a Bankosaurus

Has the meteor landed,
or can banks evolve and survive.
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic
  • 4 comments